Nikkei-Ausbruch lässt JPY fallen

Gestrige Neuigkeiten und Ereignisse: Die Aktienmärkte tendierten weiterhin nach oben, nachdem die Risikorally, nach der Korrektur am Mittwoch, erneut einsetzte. In Asien konnten sich die regionalen Indizes verbessern, wobei der Nikkei seine bisherigen Höchstnotierungen in diesem Jahr übertraf. Durch den Anstieg des Nikkei litt der JPY auf breiter Front, insbesondere gegenüber Rohstoffwährungen. Für die Kursentwicklung der Devisen ist die Risikobereitschaft nach wie vor die wichtigste Antriebskraft, d. h. die Händler werden die Aktienmärkte auf jegliche Veränderung hin überwachen. Bei der gestrigen Auktion der 7-jährigen Treasury Notes im Volumen von 28 Mrd. USD hat sich eine High Rate von 3,369% ergeben, mit einer Bid-to-Cover-Ratio von 2,63 (Durchschnitt: 2,4) und einem indirekten Bid von 62,3%. Trotz der Sorgen, dass der Markt sich nicht bei den US-Auktionen blicken lassen würde, liegen bisher keine Hinweise auf ein geringeres Interesse vor (obwohl sich der Rückschluss ableiten lässt, dass sich Zentralbanken zum kürzeren Ende der Kurve hin bewegen). Der britische GfK-Verbrauchervertrauensindex für Juli wurde heute bekannt gegeben und stand stabil bei -25. Die Prognose lautete auf -23. Wir sind nach wie vor der Ansicht, dass die Einschätzung des Markts im Hinblick auf die Erholung Großbritanniens überzogen ist und rechnen damit, dass Pfund Sterling mittelfristig unter Druck geraten wird. In Japan gingen die Kerndaten für die Verbraucherpreisinflation um -1,7% zurück, der größte Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen. Gleichzeitig stieg die Arbeitslosenquote auf 5,4%. Der schwächelnde Arbeitsmarkt hinterlässt merkliche Spuren im Verbrauchervertrauen: Die Ausgaben privater Haushalte sind lediglich um 0,2% im Vorjahresvergleich gestiegen. Wir rechnen nach wie vor damit, dass Japan unter den Industrieländern als eines der letzten eine vollständige Erholung aufweisen wird und suchen daher nach Möglichkeiten zum JPY-Verkauf (sofern der Risikoappetit dies zulässt). Heute werden in den USA, Kanada und Schweden die BIP-Prognosen veröffentlicht. Alle dürften eine gewisse Verbesserung aufweisen, was wiederum die Risikorally und USD-Verkäufe im gleichen Maße anheizen dürfte.

Wichtigste Themen heute (Zeit in GMT): 07:30 SEK BIP, 2. Quartal, Vorquartalsvergleich, in %, Prognose von -0,5 (-6,7) 08:00 EUR Veröffentlichung der MFI-Zinsstatistik für Juni 08:00 NOK AKU-Arbeitslosenzahlen, (saisonbereinigt) für Mai, Prognose von 3,2% nach 3,1% 08:00 NOK Kreditindikator, Juni, Vorjahresvergleich, in %, Prognose von 7,1 nach 7,5 09:00 EUR Inflation in der Eurozone, Juli, Vorabschätzung, Vorjahresvergleich, Prognose von -0,4% 09:00 EUR Arbeitslosenquote, Juni, Prognose von 9,7% 09:30 CHF KoF-Frühindikator, Juli, Prognose von -1,45 nach -1,65 12:30 CAD BIP, Mai, Vormonatsvergleich, in %, -0,1, -0,3, -0,1 - -0,3 12:30 USD BIP, 1. Quartal, saisonbereinigt, Quartalsvergleich (Vorjahresvergleich), in %, Prognose von -1,5 (-3,5) nach -5,5 (-2,5) 12:30 USD BIP-Preisindex, 2. Quartal, saisonbereinigt, Quartalsvergleich (Vorjahresvergleich), in %, Prognose von 1,0 (2,1) nach 2,8 (2,1) 12:30 USD Arbeitskostenindex, 2. Quartal, Quartalsvergleich (Vorjahresvergleich), in %, Prognose von 0,3 (1,8) nach 0,3 (2,1) 13:45 USD Chicago Einkaufsmanager-Index, Juli, Prognose von 42,0 nach 39,9

Risiken heute: EurUsd Nachdem das Paar mit der Schwachstelle für den Long-Einstieg von 1,4050 geliebäugelt hatte, zeigte es eine positive Kursentwicklung, im Zuge derer diese Marke als kurzfristiger Boden bestätigt wurde. Seither befinden wir uns in einer nach oben zeigenden Einbahnstraße. Die stochastischen Indikatoren sehen intraday gesund aus. Bei 1,4118 könnte möglicherweise eine kurze Pause eintreten. Danach gelten 1,4161 und 1,4200 für den Euro als die zu überwindenden Hürden, um den Aufwärtstrend fortsetzen zu können. Achten Sie auf unseren RSI-Indikator auf 4-Stunden-Basis. Ein Ausheben der Marke von 65 bestätigt die Aufnahme des Trends. GbpUsd Das Paar macht es heute sehr spannend, es hat erneut den Bereich von 1,6550/70 erreicht! Der Unterschied ist, dass dieses Mal ein RSI-Indikator auf 60-Minuten-Basis in neues Terrain ausbricht, was die GBP-Bullen beruhigt. Die stochastischen Indikatoren zeigen an, dass das Paar eine Verschnaufpause benötigt, bevor ein echter Angriff auf den wichtigen Abwärtstrend bei 1,6600 stattfinden kann. Bei diesen Notierungen ist also mit großem Kampfgefecht zu rechnen. Achten Sie auf das Ausheben von 1,6587 und dann den wichtigen Abwärtskanal bei 1,6600. Ein Ausheben dieser Marken und Schlussnotierungen darüber machen den Weg zu 1,6663 frei. Die Unterstützung darunter bleibt unverändert bei 1,6467 und 1,6435. UsdJpy Wir erwähnten gestern eine vorübergehende Konsolidierung des Paares vor weiteren Aufwärtsattacken auf 95,29. Im Verlauf des Nachmittags hatte das Paar die Stops ausgelöst, diese Marke direkt ausgehoben und näherte sich dem nächsten Widerstand bei 96,53. Dies schlug sich auf dem 4-Stunden-Chart als negative Divergenz nieder. Der darauf folgende Rückzug über Nacht hat 95,29 als neue Unterstützung getestet, die sich bisher behaupten konnte. Darunter folgen Unterstützungen bei 94,78 und 94,44. Hier ist mit erheblichen Bids im Rahmen des seit 3 Wochen bestehenden Aufwärtstrends zu rechnen. Notierungen über 96,05 streben 96,53 an. Hier stößt das Paar auf einen wichtigen langfristigen Abwärtstrend. UsdChf Der wichtige Widerstand bei 1,0929 ist mit dem oberen Ende des neu eingerichteten Aufwärtskanals identisch. Der RSI-Indikator auf 60-Minuten-Basis und die stochastische Divergenz sprachen ziemlich stark für eine Short-Positionierung und das Paar ging rasch um 90 Pips zurück. Nach dem Antesten der Unterstützung von 1,0844 bewegt sich das Paar erneut in nördliche Richtung, wobei 1,0891 den ersten Widerstand darstellt, erneut gefolgt von 1,0929. Das obere Ende des Aufwärtskanals befindet sich jetzt beim Widerstand von 1,0947. Hier könnten Short-Verkäufer durchaus versuchen, wie gestern schnell Geld zu machen.

Resistance and Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4295 1.6740 97.10 1.0947 1.4200 1.6663 96.75 1.0929 1.4161 1.6578 96.53 1.0891 1.4103 1.6572 95.57 1.0803 1.4050 1.6467 94.78 1.0750 1.3965 1.6435 94.45 1.0730 1.3920 1.6345 91.80 1.0650 S: Stark, M: Klein, T: Trendlinie, K: entscheidende Marke, P: Pivot-Punkt