Bernanke vor dem Kongress

Gestrige Neuigkeiten und Ereignisse: Die Risikobereitschaft scheint nachzulassen. Das Währungspaar EURUSD gab leicht von 1,4240 auf 1,4185 nach, bevor es sich zur Marktöffnung in Europa wieder auf 1,4235 erholte. Da heute nur wenige wichtige Wirtschaftsdaten zur Veröffentlichung anstehen und die Volumina gering sind, werden die Kursbewegungen weiter von uneinheitlichem Handel und Mangel an Richtungsvorgaben bestimmt. USDJPY gab im frühen Handel bis auf 93,80 nach, bevor es dann wieder auf 94,15 anzog. In Australien veröffentlichte die RBA das Protokoll der Sitzung des Rates vom Juli, bei der die Zentralbank die Zinsen bei 3,00% beibehielt. Insgesamt enthielt das Protokoll kaum neue Informationen, die optimistische Beurteilung der wirtschaftlichen Lage wurde bestätigt. In dem Protokoll hieß es, die „frühzeitige und beträchtliche Lockerung sowohl der Geld- als auch der Fiskalpolitik hat effektiv die Nachfrage unterstützt, die sich als unerwartet widerstandsfähig erwiesen hat“. Die Auswirkung auf den AUD war gedämpft, er verharrte im Bereich 0,8110 – 0,8180. Heute werden die Märkte auf Ben Bernankes Stellungnahme, die Zinsentscheidungen der BoC und die Unternehmensgewinnzahlen achten. Vor Bernankes Stellungnahme vor dem Kongress schrieb der Notenbankchef einen Beitrag für das Wall Street Journal. In dem Artikel von heute Morgen machte er klar, dass eine Straffung der Zinszügel in der nächsten Zeit vor dem Hintergrund der unsicheren wirtschaftlichen Bedingungen unwahrscheinlich ist. Aber um die Erwartungshaltung der Märkte aufrechtzuerhalten, legte er detailliert mögliche Ausstiegsstrategien dar, die in Betracht gezogen würden. Wir sind der Ansicht, dass er bei der heutigen Stellungnahme die Informationen wiederholen wird, die bereits in dem Artikel enthalten sind, und gehen davon aus, dass er sich optimistisch zu Wachstum und Inflation äußern wird, ähnlich wie schon in seiner Stellungnahme zum Protokoll der Sitzung des Offenmarktausschusses vom Juni. Allerdings erwarten wir nicht, dass er es eilig haben wird, einen zeitlichen Rahmen für den Entzug überschüssiger Liquidität zu signalisieren. In Kanada findet heute die Sitzung der BoC statt, es wird allgemein prognostiziert, dass sie die Zinsen bei 0,25% beibehalten wird. Die Teilnehmer werden sich für die Aussage „Wenn sich der beispiellose schnelle Anstieg des kanadischen Dollars als langlebig erweist, könnte dies diese positiven Faktoren (Bezugnahme auf die Konjunkturerholung) vollumfänglich zunichte machen.“ aus der geldpolitischen Sitzung vom Juni interessieren. Es ist klar, dass sich die Zentralbank große Sorgen über einen Wertzuwachs des CAD macht, denn eine übermäßige Stärke stellt ein klares Risiko für die Binnenwirtschaft dar. Allerdings hat der CAD seit der Stellungnahme vom Juni kontinuierlich an Stärke gewonnen. Wir gehen davon aus, dass sich die BoC-Mitglieder optimistisch zur kanadischen Erholungsstory äußern werden und gleichzeitig eine deutlichere Sprache wählen und die Tür für eine mögliche physische Intervention öffnen (die Wahrscheinlichkeit einer direkten Interventionsgefahr ist gering). Durchbricht USDCAD die horizontale Unterstützung bei 1,0960 besteht Spielraum zum Antesten des Jahrestiefs bei 1,0785.

Wichtigste Themen heute (Zeit in GMT): 06:15 CHF Handelsbilanz für Juni, in Mrd. CHF (nicht saisonbereinigt), Prognose von 2,00 08:30 GBP Mittelbedarf der öffentlichen Hand (PSNB) für Juni, in £ Mrd., Prognose von 15,5 nach 19,9 08:30 GBP Nettofinanzierungsbedarf der öffentlichen Hand (PSNCR) für Juni, in £ Mrd., zuletzt 18,8 13:00 CAD Zinsentscheidung der BoCPrognose von 0,25% nach 0,25% 14:00 USD Halbjährlicher Bericht zur Geldpolitik von US-Notenbankchef Bernanke vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des US-Repräsentantenhauses

Risiken heute: EurUsd Der gestrige Ausbruch über den zweijährigen Abwärtstrend und die Überwindung der Marke von 1,415 ließ den Markt die erste Hürde bei 1,4250 erreichen. Jeglicher weitere Kursanstieg könnte auf eine kurzfristige RSI-Divergenz stoßen, und die stochastischen Indikatoren des Tagescharts deuten auf eine extrem überkaufte Situation hin. Es ist davon auszugehen, dass eine Konsolidierung zwischen 1,4150 und 1,4520 in den nächsten 24 Stunden diese überkaufte Situation beseitigt, bevor eine neue Kursbewegung erfolgt. GbpUsd Das „Paradies“ der Range-Trader hat zwischen 1,625 und 1,655 Bestand. Zwar ist GBPUSD nicht ganz so überkauft wie EURUSD, aber dennoch ist bei dieser Marke von 1,655 starker Widerstand zu erkennen, und der langfristige Abwärtstrend bei 1,66 befindet sich direkt darüber. Die Unterstützung liegt genau hier bei 1,6420, gefolgt von 1,6381. Ein Rückgang zum unteren Ende der Handelsspanne bei 1,627 dürfte auf starke Nachfrage stoßen. UsdJpy Kurzfristig hat das Paar einen Aufwärtstrend vom Tief vom 12. Juli bei 91,80 etabliert und ist bei 94,60 auf einen wichtigen Widerstand gestoßen. Es herrscht ein mittlerer Trendkanal, der mit der Unterstützung bei 93,86 zusammenfällt, und dieses Niveau ist heute Morgen bisher gut nachgefragt. Kurzfristig ist mit einem erneuten Antesten von 94,60 und mit einer möglichen Überwindung dieser Marke zu rechnen, wenn das Paar im 4-Stunden-Chart RSI 65 hinter sich lassen kann. UsdChf Bei USDCHF gibt es keine großen Veränderungen. Der gestrige Durchbruch unter die wichtige Unterstützung bei 1,0707 war gefolgt von einem erneuten Antesten der vorherigen Unterstützung und dient bisher als neuer Widerstand. Es herrscht eine ziemlich überverkaufte Situation beim 4-Stunden-RSI, und die stochastischen Tagesindikatoren zeigen eine gute Unterstützung bei 1,6054 und 1,6033. Wird 1,0707 überwunden, so rückt dies 1,0764 ins Blickfeld. Hier besteht ein ziemlich starker Widerstand, es ist also davon auszugehen, dass sich das Paar in der Gegend dieses Niveaus bewegt.

Resistance and Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4350 1.6620 96.80 1.0875 1.4280 1.6590 96.25 1.0764 1.4250 1.6550 94.60 1.0707 1.4211 1.6429 94.16 1.0695 1.4150 1.6381 93.86 1.0654 1.4055 1.6270 93.20 1.0590 1.3920 1.6145 92.60 1.0550 S: Stark, M: Klein, T: Trendlinie, K: entscheidende Marke, P: Pivot-Punkt