Ertragssaison fürs 2. Quartal regt Risikoappetit an

Gestrige Neuigkeiten und Ereignisse: Am Mittwoch trug der wieder auflebende Risikoappetit im Zuge des empor schnellenden Anlegervertrauens erneut am stärksten zur Handelsbelebung bei. Die besser als erwarteten Ergebnisse des Empire-State-Index für den Fertigungssektor, der Industrieproduktion und des Verbraucherpreisindex und das Ausbleiben enttäuschender Erträge verhalfen den US-Aktien zu einem Anstieg von 3% und schwächten den Dollar gegenüber den wichtigen Währungen, mit Ausnahme des Yen. Der Wertzuwachs der Aktie um 3% schlug sich rasch in den Risikowährungen wieder, die den dritten Tag in Folge gut abschnitten (siehe unten) und inzwischen ihre Verluste der letzten beiden Wochen vollkommen glattgestellt haben. Dies ist teilweise auf das Protokoll der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank zurückzuführen, das weniger negativ als die letzten Male ausfiel, während gleichzeitig die Wirtschaftsmeldungen aus den USA solide waren. Aufgrund der deutlichen Abschwächung von Dollar und Yen auf breiter Front schnellten die Ölpreise um fast 4% nach oben; auch Kupfer konnte eine ähnliche Wertsteigerung verzeichnen. Es wurden zahlreiche Vermutungen angestellt, dass institutionelle Investoren auf allen Märkten signifikant auftraten, aufgeweckt durch die Erwartungen, die die viel versprechenden Ertragsberichte der US-Unternehmen hervorgerufen haben. Allerdings haben wir bereits in den letzten Wochen und Monaten gesehen, dass das Aufleben und Abflachen des Vertrauens dazu geführt hat, dass sich Marktbewegungen, in welche Richtung auch immer, nicht mehr als ein paar Tage halten konnten. Der Handel im Fernen Osten hat sich heute etwas aktiver präsentiert als am Vortag. Der Risikoappetit ebbte etwas ab, als bekannt wurde, dass die Gespräche zwischen den US-Behörden und der CIT Group ohne eine Vereinbarung über Finanzhilfen für den US-Kreditgeber abgebrochen wurden. Dies führte zu einem leichten Unbehagen unter den Händlern und es setzten im gewissen Umfang Gewinnmitnahmen ein. EURUSD ging unter 1,4100 zurück und ein Makrofonds drückte es weiter in Richtung 1,4070. Uns sind Spekulationen über eine große Hürde bei 1,4200 zu Ohren gekommen; beträchtliche Angebote scheinen das Paar vor 1,4150 schützen zu wollen. USDJPY und EURJPY spürten ebenfalls die Kraft der Makroverkäufe, nachdem sie zunächst aufgrund der Nachfrage nach einem Fixing-Preis etwas zulegen konnten. USDCAD tat sich durch einen steilen Anstieg von 1,1150 auf 1,1200 hervor, der auf Käufe institutioneller Investoren in Asien zurückzuführen war. GBPUSD zog sich parallel zu EURUSD zurück. Kaufgebote unter 1,6380 stützten das Paar jedoch und ließen es wieder auf 1,6400 klettern. Die Angebote liegen angeblich um die Marke von 1,6500.

Wichtigste Themen heute (Zeit in GMT): 13:30 USD Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, 11. Juli, 554.000 nach 565.000 13:30 USD Anhaltende Anträge, 4. Juli, 6.850.000 nach 6.883.000 14:00 USD Langfristige Nettokapitalzuflüsse (TIC Flows), Mai, $ 25,0 Mrd. nach $ 11,2 Mrd. 14:00 USD Nettokapitalzuflüsse gesamt (TIC Flows), Mai, $ -11,2 Mrd. nach $ -53,2 Mrd. 15:00 USD Philadelphia Fed Index, Juli, -5 nach -2,2 18:00 USD NAHB-Hausmarktindex, Juli, 16 nach 15

Risiken heute: EurUsd Das Paar hat sich heute Morgen, nach dem Anstieg auf 1,4133, etwas zurückgezogen, und hat den Widerstand von 1,4050 erreicht. Die Notierungen über $ 1,41 waren eindeutig auf den erneut auflebenden Risikoappetit zurückzuführen. Das Paar könnte in Richtung $ 1,42 klettern, da der globale Risikoappetit auf dem USD lastet. GbpUsd Das Paar hat sich nach Erreichen der Marke von 1,6450 (61,8% Fibonacci-Retracement des Kursrückgangs von 1,6742 zu 1,5983) zurückgezogen. Dennoch zeigt der Tagestrend nach oben, solange die kleine Unterstützung von 1,63 hält. UsdJpy Das Paar zog sich nach einer Erholung auf 94,45 ebenfalls deutlich zurück. Derzeit ist der Tagesausblick neutral. UsdChf Das Paar hat sich etwas vom gestrigen Absacken auf 1,0720 erholt. Der Tagestrend ist bärisch, solange die Unterstützung von 1,0830 hält. Nach Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung heute Nachmittag könnte ein weiterer Abwärtsschwung einsetzen (1,0660).

Resistance and Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4200 1.6580 95.50 1.0930 1.4145 1.6490 94.60 1.0875 1.4100 1.6410 94.30 1.0810 1.4072 1.6358 93.62 1.0770 1.4030 1.6260 93.00 1.0730 1.3930 1.6205 92.20 1.0670 1.3870 1.6145 91.00 1.0620 S: Stark, M: Klein, T: Trendlinie, K: entscheidende Marke, P: Pivot-Punkt