Talfahrt des Dollars aufgrund gedämpfter Zinserwartungen der Anleger für August

Gestrige Neuigkeiten und Ereignisse: Der Dollar gab am Mittwoch nach, da Anleger ihre Zinserwartungen für die Vereinigten Staaten und die Eurozone herunterschraubten, nachdem widersprüchliche Konjunkturdaten und Stellungnahmen der Währungshüter eine Straffung der Zinszügel unwahrscheinlicher gemacht hatten. Händler beeilten sich, ihre Erwartungen einer Zinsanhebung durch die US-Notenbank im August nach unten zu korrigieren, nachdem die diese Woche veröffentlichten Daten zu den Neubaubeginnen in den USA einen Einbruch auf ein 17-Jahrestief im Mai gezeigt hatten. Darüber hinaus schossen die Großhandelspreise angetrieben durch die Energiekosten nach oben, aber Analysten sind der Ansicht, dass die Fed nicht überstürzt eine restriktivere Gangart bei ihrer Zinspolitik einschlagen wird, solange keine Anzeichen für Stabilität auf dem Immobiliensektor zu erkennen sind, der droht, die Wirtschaft allgemein in eine Rezession zu ziehen. Die kurzfristigen US-Zinsfutures preisen eine etwa 48%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinsanhebung von 25 Basispunkten im August ein, am Montag hatte der Wert noch 90% betragen. EurUsd verteuerte sich um 0,18% auf 1,5545, nachdem es vorher auf 1,5463 abgerutscht war. Das Paar verharrte in Ermangelung neuer Konjunkturdaten in der Spanne von 1,5300 – 1,5550. UsdJpy notierte um 0,39% fester bei 108,33. UsdChf fiel um 0,55% auf 1,0355, nachdem es vorher auf ein Tageshoch von 1,0469 geklettert war. GbpUsd legte um 0,1% auf 1,9594 zu. Äußerungen von Janet Yellen, Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, die am Mittwoch gesagt hatte, es sei ein Rückgang der Volatilität auf den Finanzmärkten festzustellen, gaben dem Markt kaum Auftrieb. Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank nächste Woche den Zielsatz für ihren Leitzins, die Fed Funds Rate, bei 2% beibehalten wird, nachdem sie ihn seit Mitte September um insgesamt 325 Basispunkte gesenkt hatte, um eine von der Immobilienkrise ausgelöste Konjunkturabkühlung abzuwehren. Aber ein Anziehen der Zinsschraube würde den Dollar wieder etwas attraktiver für Anleger machen, die höhere Renditen anstreben. Zwar wurden in den letzten Tagen auch die Erwartungen einer Reihe von Zinsanhebungen durch die EZB gedämpft, aber ein Zinsschritt auf 4,25% im Juli wird nach wie vor allgemein prognostiziert.

Wichtigste Themen heute (Zeit in GMT): 08:30 GBP Mittelbedarf der öffentlichen Hand (PSNB) für Mai, £9,3 Mrd. nach £-0,52 Mrd. 08:30 GBP Nettofinanzierungsbedarf der öffentlichen Hand (PSNCR) für Mai, £6,5 Mrd. nach £-0,99 Mrd. 08:30 GBP Einzelhandelsumsätze für Mai, -0,1% nach -0,2% (Vormonatsvergleich) 08:30 GBP Einzelhandelsumsätze für Mai, 4,1% nach 4,2% (Vorjahresvergleich) 12:00 CAD Kernverbraucherpreisindex der BoC für Mai, 0,3% nach 0,3% (Vormonatsvergleich) 12:00 CAD Kernverbraucherpreisindex der BoC für Mai, 1,5% nach 1,5% (Vorjahresvergleich) 12:00 CAD CPI-Inflation für Mai, 0,7% nach 0,8% (Vormonatsvergleich) 12:00 CAD Kernverbraucherpreisindex der BoC für Mai, 1,9% nach 1,7% (Vorjahresvergleich) 12:30 USD Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, 375.000 nach 384.000 12:30 CAD Großhandelsumsätze für April, 0,6% nach 0,6% 14:00 USD Frühindikatoren für Mai, 0% nach 0,1% 14:00 USD Geschäftsklimaindex der Notenbank von Philadelphia für Juni, -10 nach -15,6 18:30 GBP Jährliche Mansion House-Rede von Finanzminister Darling

Risiken heute: EurUsd Der Euro testete Anfang dieser Woche das Freitagstief bei 1,5304 an und erholte sich wieder. Bei einer erneuten Schwäche unter 1,5400 gerät der leichte Aufwärtstrend der vergangenen 1½ Monate ins Stocken. Dies könnte den Weg freimachen hin zur Schlüsselmarke von 1,5000. Die Unterstützung kann sich beim Freitagstief von 1,5304 behaupten. Nach oben ist der erste Widerstand das Hoch von 1,5844 vom 9. Juni. Dies würde wieder den Pivotpunkt-Widerstand bei 1,6000 vor dem Schlüsselwiderstand und Marktziel von 1,6200 ins Blickfeld rücken. GbpUsd GbpUsd bleibt im Abwärtstrend von 2,0398 - 1,9364, der Mitte März eingesetzt hatte. Derzeit bildet sich eine dreieckige Flagge mit Ausgängen bei entweder 1,9500 oder 1,9400. Die Handelsspanne liegt nach wie vor bei 1,9400 – 1,9850. Nach oben bleibt die psychologisch wichtige Marke von 2,0000 weiter im Fokus. Nach unten könnte eine aktuelle Trendumkehr unter 1,9600 wieder das Januartief von 1,9337 und 1,9105 (50%iges Retracement des Kursanstiegs von 1,7049 – 2,1162) ins Blickfeld rücken. Die starke Unterstützung ist nach wie vor 1,9363, Stand vom 20. Februar und Tief vom 14. Mai. UsdJpy Der aktuelle Aufwärtstrend erreichte am Montag ein Hoch und neues 3-Monatshoch bei 108,59. Damit würden der starke (Trendlinien)Widerstand bei 110,10 und das Doppelhoch von Mitte Januar vor dem Hoch bei 111,92 von Anfang Januar in den Mittelpunkt rücken. Jegliche Gewinnmitnahme hin zu und Rückkehr unter 105 könnte das Paar wieder in den Konsolidierungsbereich bei 100 – 104 abrutschen lassen. Die geringfügige Unterstützung kann sich beim Tief von 102,58 vom 9. Mai behaupten. Die erste Unterstützung ist unverändert 104,44 (Tief vom Montag). Die starke Unterstützung ist weiterhin der frühere Widerstand bei 106,59 (38,2%iges Retracement des Kursrückgangs von 124,15 – 95,74). UsdChf Das Paar notiert derzeit in der Spanne von 1,0400-1,0600. Das Doppelhoch von Anfang Januar von 1,1191 stellt den starken Widerstand dar. Die erste Unterstützung ist unverändert 1,0148 (Tief vom Montag). Ein weiterer Abwärtsschwung würde die Tür in Richtung des Tiefs vom 17. März bei 0,9637 öffnen. Das Freitagshoch bei 1,0541 ist weiterhin der erste Widerstand. Die geringfügige Unterstützung kann sich beim Donnerstagstief von 1,0305 behaupten.

Resistance and Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0100 P 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 1.9800 S 110.10 T 1.0625 T 1.5844 M 1.9688 M 108.39 M 1.0541 M 1.5560 1.9595 107.70 1.0340 1.5304 M 1.9363 S 106.59 S 1.0305 M 1.5285 S 1.9337 T 104.44 M 1.0000 P 1.5000 K 1.9105 K 100.00 P 0.9637 K S: Stark, M: Klein, T: Trendlinie, K: entscheidende Marke, P: Pivot-Punkt