Dollar gab auf breiter Front nach, weil die Fed die Wachstumsprognosen senkte

Gestrige Neuigkeiten und Ereignisse: Am Mittwoch sackte der Dollar gegenüber dem Euro auf ein Ein-Monats-Tief, nachdem die Federal Reserve ihre Wachstumsprognose für 2008 senkte und vor höherer Arbeitslosigkeit warnte, was die Aussichten auf eine Zinsanhebung im späteren Jahresverlauf trübte. Obwohl die Protokolle der geldpolitischen Sitzung der Fed am 29. und 30. April die Inflationssorgen hervorhoben und andeuteten, dass weitere Zinskürzungen unwahrscheinlich seien, konnten sie den Wertverlust des Dollar nicht aufhalten. Die Devise berührte auch gegenüber dem Yen ein Ein-Wochen-Tief. EurUsd kletterte auf bis zu 1,5798, in der Nähe des Rekordhochs von 1,6020, das letzten Monat berührt wurde. Das Paar wurde zu Handelsschluss bei 1,5781 gehandelt, plus 0,84%. UsdJpy gab auf ein Ein-Wochen-Tief von 102,96 nach und erholte sich dann auf 103,05, immer noch ein Minus von 0,59%. UsdChf brach um 1,08% auf 1,0257 ein. UsdCad tendierte um 0,83% niedriger, bei 0,9836, gestützt von den hohen Ölpreisen und dem Anstieg der kanadischen Verbraucherpreise im April. Der Rückgang des Dollar setzte ein, als die Aktien aufgrund der Kombination von rekordhohen Ölpreisen und der Korrektur der Wachstumsprognosen der Fed für 2008 auf magere 0,3% bis 1,2% nachgaben. Noch vor drei Monaten wurden die Wachstumsaussichten mit 1,3% bis 2% beziffert. Die Notenbank warnte auch davor, dass sie mit einem „deutlichen“ Anstieg der Arbeitslosigkeit rechne. Einige Analysten äußerten, dass die Protokolle des Offenmarktausschusses der Federal Reserve nahelegten, dass die US-Zentralbank die Zinsen im Jahresverlauf noch weiter senken könnte. Die kurzfristigen Zinsfutures, die die Markterwartungen im Hinblick auf die Fed-Politik widerspiegeln, wiesen eine Wahrscheinlichkeit von 88% auf, dass die Notenbank ihren Leitzins unverändert bei 2% belassen wird, nachdem dieser seit Mitte September aggressiv um 325 Basispunkte gesenkt worden ist. Die Aussichten für eine Zinsanhebung bis Jahresende werden mit 80% beziffert; am Dienstag lag diese Zahl bei fast 100%. Im starken Kontrast dazu sprach die überraschende Verbesserung des deutschen Geschäftsklimaindexes vermehrt für eine Zinsanhebung in der Eurozone und stärkte die bullische Prägung des Euro. Die EZB hat die Zinssätze seit vergangenem Juni unverändert bei 4% belassen. Aufgrund der Prognosen für ein langsameres Wirtschaftswachstum in der Eurozone in den jüngsten Wochen hatten Anleger begonnen, eine baldige Zinskürzung einzupreisen. Jedoch hat die jüngste Reihe von starken deutschen Daten, die größte Wirtschaft der Eurozone, diese Einschätzung in Frage gestellt.

Wichtigste Themen heute (Zeit in GMT): 08:30 GBP Einzelhandelsumsätze, April, -0,5% nach -0,4% (Vormonatsvergleich) 08:30 GBP Einzelhandelsumsätze, April, 4,2% nach 4,6% (Vorjahresvergleich) 09:00 EUR Auftragseingänge in der Industrie, Eurozone, März, -0,4% nach 0,6% (Vormonatsvergleich) 09:00 EUR Auftragseingänge in der Industrie, Eurozone, März, 4,7% nach 9,9% (Vorjahresvergleich) 10:00 GBP Untersuchung der Branchentrends des CBI - Auftragseingänge, Mai, -12 nach -13 12:30 USD Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, 375.000 nach 371.000 12:30 CAD Einzelhandelsumsätze ohne Autos, März, 0,5% nach -0,3% (Vormonatsvergleich) 12:30 CAD Einzelhandelsumsätze, März, 0,3% nach -0,7% (Vormonatsvergleich) 13:00 USD Fed-Vertreter Kroszner spricht vor bundesstaatlichen Bankbehörden in Florida 16:00 CAD Der Gouverneur der Bank of Canada, Carney, spricht in New York über Marktliquidität. 19:45 USD Finanzminister Paulson spricht in Chicago über amerikanische Wettbewerbsfähigkeit.

Risiken heute: EurUsd Der Euro ist aus seiner Konsolidierungsspanne zwischen 1,5400 und 1,5600 ausgebrochen und in den Aufwärtstrend zurückgekehrt. Das Paar könnte jetzt zum Pivot-Punkt und Widerstand von 1,6000 zurückkehren, bevor der Markt den Schlüsselwiderstand von 1,6200 anstrebt. Nach unten könnte nur eine Rückkehr unter die Handelsspanne der Vorwoche den Weg frei machen zur psychologisch wichtigen Marke von 1,5000 und dem Pivot-Punkt von 1,4500. Die Unterstützung kann sich beim Tief der Vorwoche von 1,5285 behaupten. Die erste Unterstützung ist nach wie vor das Dienstagshoch von 1,5680. GbpUsd Das Paar wird in der Nähe des oberen Trendlinien-Widerstands des Ein-Monats-Abwärtstrend von 2,0398 zu 1,9364 gehandelt. Diese Notierung über 1,9600 könnte die Tür öffnen für einen Anstieg auf 1,9800 und die psychologisch wichtige Marke von 2,0000. Die derzeitige Handelsspanne ist der Bereich von 1,9500 – 1,9800. Nach unten könnte eine Trendumkehr unter 1,9600 erneut das Januar-Tief von 1,9337 und 1,9105 (50% Retracement des Anstiegs von 1,7049 zu 2,1162) ins Blickfeld rücken. Die starke Unterstützung verläuft bei 1,9363, dem Tief von 20. Februar und 14. Mai. UsdJpy Der seit 1,5 Monaten andauernde Aufwärtstrend ist im Umfeld von 105 auf Widerstand gestoßen. Das Paar hat am Dienstag die untere Trendlinien-Unterstützung durchbrochen. Die jüngsten Gewinnmitnahmen bei 105 könnten wieder eine Abwärtsentwicklung hin zur Konsolidierungsspanne zwischen 100–104 einleiten. Die kleine Unterstützung verläuft beim 102,58, Tief vom 9. Mai. Ein erneuter Vorstoß würde den starken Widerstand (Trendlinie) von 110,10 und das Doppelhoch von Mitte Januar gefolgt von 111,92, Hoch von Anfang Januar, ins Blickfeld rücken. UsdChf Das Paar hat das 2-Monatshoch bei 1,0625 erreicht. Am Dienstag ist es aus der Handelsspanne zwischen 1,0400 und 1,0600 ausgebrochen. Diese Bewegung macht den Weg nach unten zu 1,0200 und zu 0,9639, dem Tief vom 17. März, frei. Das Doppelhoch von Anfang Januar von 1,1191 stellt den starken Widerstand dar. Die erste Widerstandslinie ist weiterhin das Hoch vom 8. Mai von 1,0625.

Resistance and Support: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.6200 T 2.0447 S 111.92 K 1.1191 K 1.6000 K 2.0100 P 110.10 T 1.0625 T 1.5884 M 1.9800 S 105.70 M 1.0582 M 1.5810 1.9735 102.95 1.0235 1.5680 M 1.9363 T 102.60 M 1.0302 M 1.5000 K 1.9337 S 100.00 P 1.0200 S 1.4500 P 1.9105 K 95.74 K 0.9637 K S: Stark, M: Klein, T: Trendlinie, K: entscheidende Marke, P: Pivot-Punkt