Gebühren für Übernacht-Positionen

Swapsätze, auch als Übernachtsätze oder Roll-over-Kurse bezeichnet, sind Haben- oder Sollposten, die für das Halten einer Position über Nacht anfallen, und entweder erwirtschaftet oder gezahlt wurden. ACM rechnet Übernachtpositionen um 23:00 Uhr MEZ auf, anhand von am Markt anerkannten Interbank-Swap-Sätzen.

Große Institutionen, die Devisen handeln, veröffentlichen täglich Swapsätze, also Kurse, zu denen sie bereit sind, am entsprechenden Tag Devisen auszutauschen. Verschiedene Banken geben abhängig von ihrer eigenen Risikomanagementanalyse und der Marktaktivität unterschiedliche Swapsätze an. Die Swapsätze von ACM entsprechen im Wesentlichen den Interbankengebühren für Übernachtpositionen und werden in Pips ausgedrückt, wobei für jedes Währungspaar ein separater Satz angegeben wird.

Andere Broker ziehen für Übernachtgebühren möglicherweise weiterhin eine ältere Methode heran, bei der Leitzinssätze ausgehend von dem Zinsgefälle zwischen den Zentralbanken verwendet werden. ACM strebt stets nach maximaler Transparenz und unsere Methode nähert sich eher dem Marktpreis an, als die Leitzinsmethode. Zudem berücksichtigt der Interbank-Swap-Satz die derzeitige Liquidität, die Marktdynamik und die Volatilität des entsprechenden Währungspaares.

ACM verrechnet seine Roll-over synthetisch, d. h. die Positionen werden über Nacht nicht geschlossen und dann wieder eröffnet. Vielmehr wird auf dem Auszug des Händlers eine Belastung oder Gutschrift als getrennter Posten angeführt; dies ermöglicht auch eine eindeutige und einfache Beurteilung. Mittwochabends wendet ACM einen Dreifachswap an, um die Roll-over des Wochenendes zu berücksichtigen.

Hinweis: Die angewandten Sätze werden nach 23:00 Uhr MEZ auf der Website von ACM angezeigt und nach jedem Tagesabschluss aktualisiert.